Fibra Hotelera Mexicana ingresa a la Bolsa de Valores

La incursión de Fibra Hotelera Mexicana (Fibra Hotel), en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), fue considerada como exitosa, luego que su oferta inicial lograra recaudar más de US$138 millones, convirtiéndose así en el segundo emisor de su clase en llegar a la Bolsa de Valores.

El Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (Fibra) especializado en el segmento hotelero de negocios, el primero de su tipo en México, colocó en el mercado 70.8% del patrimonio total del mismo mediante la emisión de certificados bursátiles fiduciarios con un precio de 18.50 pesos cada uno.

Pedro Aspe copresidente de Evercore Partners, que fungiera como agente estructurador de Fibra Hotel, dijo que “Esta Fibra es un instrumento que ha sido muy esperado en los mercados y por los desarrolladores inmobiliarios dedicados al segmento hotelero”.

La oferta fue de carácter global; del total, 2.685 millones de pesos (US$206.831.000) fueron colocados en el mercado mexicano (alrededor de 65%) y 1.452 millones, (US$111.851.000) en el mercado internacional, entre más de 2,800 inversionistas, según informó la BMV.

Según comentó Aspe, los inversionistas contarán con “una nueva alternativa de inversión inmobiliaria hotelera que ofrecerá amplias ventajas, al tiempo que contribuirá a fortalecer el crecimiento del importante sector inmobiliario hotelero en México”.

De acuerdo a la nota publicada por eleconomista.com.mx, el Fideicomiso arrancó con 34 hoteles que comprenden marcas como Fiesta Inn, Camino Real y One y que representan cerca de 4,706 habitaciones en cerca de 19 ciudades del país. Actualmente, cuatro de estos hoteles están en construcción y se espera que comiencen a operar en el 2013, informó la empresa.

“El principal uso de los recursos de la emisión de capital en la BMV es la adquisición, sujeta a ciertas autorizaciones, de 13 hoteles para consolidar la cartera inicial de 34 hoteles”, informó Fibra Hotel. Las adquisiciones se harían con Grupo Posadas, que permanecerá operando tales hoteles.

Analistas de Ve por Más consideran que Fibra Hotel cuenta con un gran potencial, toda vez que consideraron que las adquisiciones que planea la empresa podrían impulsar sus resultados el siguiente año de “forma sustancial”.

En su primera jornada cotizando en la BMV, los títulos de Fibra Hotel ganaron 5.4% para concluir la sesión en 19.50 pesos, luego de operar cerca de 13.7 millones de títulos por un importe de 268 millones pesos.

Hacia el 2013, Ve por Más estima un precio objetivo de 25.45 pesos para los títulos de Fibra Hotel, lo que implica un rendimiento potencial de alrededor de 38% respecto de su precio de colocación, por encima del rendimiento de 12.8% estimado para el IPC en el mismo periodo.

Antes de que concluya el año se espera la colocación de dos Fibras más, Fibra Macquarie Infrastructure and Real Assets; y Asesor de Activos Prisma.